新新聞 洪月禾 2021-09-27

在微利時代下，要力抗通膨，讓財富增長，對一般人而言，光是靠本業收入仍是力有未逮，而投資就成了時下的必備新顯學。然而面對琳瑯滿目的投資標的，又該如何選擇？其實只要掌握兩大訣竅：「從生活投資」及 「穩健收息」，就是戰勝微利時代的聰明投資術。

微利時代，有什麼投資商品能打敗通膨？想要踏上財務自由的道路，要選擇什麼樣的投資標的，才能兼顧風險與獲利？

2020年，新冠疫情無預警出現，為全球帶來前所未見的衝擊與改變，就在疫苗開始施打後，各國也陸續朝往復甦之路邁進，然而相較過往，這條邁向經濟復甦之路並非預期中的坦途，特別是為了應對疫情衝擊，各國央行力主超寬鬆貨幣政策試圖刺激經濟，挹注市場充沛資金的同時，也造就微利的環境。

掌握兩要訣增加投資韌性  力抗微利通膨及波動

在這樣的情況下，想要穩健累積財富，就得突破傳統收益來源及思維，除了要更加敏銳掌握趨勢外，也要增加投資的韌性，以確保資產配置能更有彈性地反映這些趨勢結構轉變。尤其是身處於微利、通膨與波動大的市場環境下，投資人則更要能掌握產業趨勢與穩定現金流、降低波動。

至於如何在琳瑯滿目的投資工具及標的裡，找出能因應產業趨勢及穩定現金流降低波動風險的工具及標的，華南永昌投信分享有兩大要訣：一為「從生活投資」，二為「穩健收息」。

首先，茫茫標的中如何找出具潛力的標的，其實很簡單，最容易理解的就是與食衣住行育樂有關的行業，也就是一般投資人「能力圈」所及的範圍，傳奇基金經理人彼得．林區（Peter Lynch）就建議使用「生活投資法」來尋找適合投資的標的。

從生活出發的實質資產  更能創造穩健收息

特別是疫情改變了大家的生活形態與消費行為，也浮現相關投資商機。華南永昌投信進一步分享，在市場微利又物價上漲之際，預料具穩定收益來源的實質資產將備受青睞外，也具備能穩收息的長期投資價值。

所謂的實質資產，涵蓋種類繁多，包含不動產、自然資源(如石油、天然氣、農業、貴金屬、太陽能)、公用事業與基礎建設(如道路、鐵路、機場或電訊建設)等，可以說你我的生活大小事都與實質資產有關，舉例來說，新科技、新需求帶動新型態 REITs快速成長，帶動 5G 商機及基地台、電塔等基礎建設需求，加上疫情影響人們的生活型態與消費型態加速改變，網路消費崛起，帶動雲端運算數據中心到倉儲物流需求的升級，及近幾年高齡、少子化的人口結構改變，推升醫療照護的消費模式，強勁需求有利推升租金上揚，帶來相關行業投資機會，因此具備能提供「收益」的特質，擁穩定現金流，因而較其他產業可提供較高配息能力。由此可知，能符合「從生活投資」，更能創造「穩健收息」非實質資產莫屬。

攻守兼備瞄準實質及高息資產  掌握成長也能平衡波動

不過，由於市場詭譎多變，單是實質資產，並不能將資產配置效益最大化，而從歷史經驗來看，過去通膨升溫時，不動產、原物料、抗通膨債等相較於傳統股、債更具表現，既能跟上景氣循環腳步，又能透過多元布局降低波動，將是因應市場變動最佳解決方案。

有鑑於此，華南永昌實質豐收組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級高風險債券之基金且配息來源可能為本金)，透過「攻守兼備」的策略，以跨國投資多元平衡佈局的豐富組合，瞄準實質資產及高息資產，既能掌握成長投資機會，也能平衡波動，追求穩健報酬，兼顧收息與資本利得契機，創造月月穩健收息。

聚焦REITs2.0  掌握創意商機

值得一提的是，華南永昌實質豐收組合基金除傳統的實質資產產業外，更聚焦新型態 REITs2.0投資機會，當前 REITs 發展已經與產業趨勢結合，搭上新科技、新產業需求成長強勁的順風車，邁向 REITs 2.0 的時代，兼具收益穩定性與成長性，相關機會投資潛力值得期待。華南金控長期贊助的鞍馬王子李智凱，在東京奧運施展出華麗的湯瑪士迴旋，激勵人心，而他所展現出平衡感、協調性與穩定性等精神，一如當前微利時代與物價上漲之際，投資人所該懷有的投資態度，而華南永昌實質豐收組合基金不僅能抓住產業趨勢並創造穩定現金流，更展現出平衡、協調與穩定內函，為投資人創造穩定收益還兼顧平衡風險，在波動的市場中穩健投資、完美落地。

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