能源、原物料續漲 帶旺類股
2021-11-02工商時報孫彬訓 2021.11.01
近期天然氣與煤礦供給短缺，加上大陸限電因素，能源相關指數大幅上漲，紐約輕原油與布蘭特原油收盤價皆突破每桶80美元，高盛將預期國際油價上調至每桶90美元。由於全球景氣持續復甦帶動需求持續增加，但供給並未同步跟上，能源與原物料價格看漲聲不斷，有利相關類股表現，後市值得留意。
野村投信表示，從供給面解讀，各國搶買煤炭和天然氣，加上石油輸出國家組織及夥伴國（OPEC+）執意維持溫和增產計畫，且墨西哥灣產能恢復緩慢影響，帶動國際原油價格瘋漲。做為過渡能源的天然氣，也受惠於近來煤礦降產及綠能發展目標尚未到位而表現良好。當前全球對能源的需求拉高，能源股評價面卻相對偏低，相對大盤本淨比折價50至60％，仍處在歷史相對低檔。根據統計，今年以來至9月底MSCI各產業表現中能源指數漲幅居冠、累積漲幅達35.34％。
面對缺油危機，全球能源轉型題材就是轉機，無獨有偶，大陸放眼碳中和目標，美國總統拜登也發展乾淨能源。未來燃煤的方式不再強勢，與其投入挑戰性較高的選擇權與期貨，投資人不妨選擇持有優質能源類股的基金。
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人許書豪表示，零碳排是全球共識，近年各國政府無不傾全國之力發展綠色能源，帶動企業綠電採購風潮。蘋果、臉書、微軟等產業巨頭積極響應，統計過去10年，全球企業的綠電採購量大幅增加45倍。
台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰指出，隨油價飆漲及環保意識抬頭，節能減碳、環境保護已成為全球政府及國際知名企業當務之急，如拜登力推綠色新政，組成環保內閣、用「氣候」拚經濟，喊出4年要投入2兆美元於再生能源領域的口號，期望在2050年前，達到100％清淨能源與零碳排經濟體的目標，成為出口清淨能源的超級大國，可望引爆再生能源的龐大商機。
蘇聖峰表示，根據拜登的再生能源政策，2035年達到所有電力零碳排，將擴大風能與太陽能的發電計畫，鼓勵人民安裝太陽能板。在政策大力支撐下，成功帶動美國太陽能需求，預估2021年全年裝機量有望增加24.4GW，較2020年大增近24％。市場並預估，未來三年美國新增太陽能裝機量成長將創下新高。另一方面，再生能源發電成本已接近傳統能源，具基本面及成本優勢。
